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央行择机定向降准是什么原因?央行择机定向降准事件始末

日期:2020-02-27 18:45:21 来源:互联网 编辑:小热热 阅读人数:402

央行:定向降准 分三步调整到位

新快报讯

记者乔麦报道 昨日,央行下发了关于下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率的通知,决定下调服务县城的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次,分三次调整到位。其中,5月15日起已经实行第一次调整,下调1%的准备金率。此次调整后,我国的存款准备金制度将形成更加清晰、简明的“三档两优”基本框架。

分三步调整降至8%

央行曾于5月6日发布公告,决定从2019年5月15日开始对中小银行实行较低存款准备金率。此次发布的通知,是对定向降准实施的具体安排。

根据昨日下发的通知要求,下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率至农村信用社档次,分三次调整到位:自5月15日起,下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率1个百分点;6月17日起,再次下调服务县域的农村商业银行人民币存款准备金率1个百分点;7月15日起,下调服务县域的农村商业银行基准档人民币存款准备金率至8%,其中在本通知发布前执行普惠金融定向降准政策的,同时停止执行该项政策。

通知明确,服务县域的农村商业银行是指仅在本县级行政区域内经营、未在其他县级行政区域设有分支机构的农村商业银行,或者在其他县级行政区域设有分支机构但上年末资产规模小于人民币100亿元(含)的农村商业银行。

形成“三档两优”基本框架

此次调整后,我国的存款准备金制度将形成更加清晰、简明的“三档两优”基本框架。

据了解,存款准备金率有三个基准档:第一档,对大型银行,实行高一些的存款准备金率,体现防范系统性风险和维护金融稳定的要求;第二档,对中型银行实行较第一档略低的存款准备金率;第三档,对服务县域的银行实行较低的存款准备金率,目前为8%。

“两优”是指在三个基准档次的基础上还有两项优惠:一是大型银行和中型银行达到普惠金融定向降准政策考核标准的,可享受0.5个或1.5个百分点的存款准备金率优惠;二是服务县域的银行达到新增存款一定比例用于当地贷款考核标准的,可享受1个百分点存款准备金率优惠。考虑到服务县域的银行作为普惠金融机构已经享受了第三档的较低存款准备金率,因此不再享受普惠金融定向降准考核的优惠。享受“两优”后,金融机构实际的存款准备金率水平要比基准档更低一些。

央行:引导定向降准释放资金投向贫困地区

22条意见直指金融精准扶贫

新快报讯

记者乔麦报道 昨日下午,央行发布《关于切实做好2019年-2020年金融精准扶贫工作的指导意见》(下称“《意见》”)的特急文件,包括十方面、共计22条具体内容。要求切实做好2019年-2020年金融精准扶贫工作,积极引导定向降准释放资金投向贫困地区;高度关注片面追求贷款规模和覆盖面、以扶贫名义过度举债等扶贫领域融资可能存在的风险,不得以脱贫攻坚名义违法违规融资等。

《意见》提出,改善货币政策传导机制,引导金融机构加大扶贫信贷投放。充分发挥扶贫再贷款引导作用,引导金融机构增加深度贫困地区信贷投放;积极引导定向降准释放资金投向贫困地区,对符合条件的金融机构实施较低的存款准备金率。促进金融支持与产业扶贫有效融合,增强贫困地区发展动力。帮助贫困地区拓宽农产品销售渠道,推动贫困地区产品和服务“走出去”;结合产业特点创新金融产品,加强互联网、大数据、云计算等信息技术运用,鼓励发放信用贷款等。

《意见》要求,聚焦深度贫困地区,加大金融资源倾斜力度。各金融机构要结合自身业务特点,选择有效带动贫困户发展的重点项目、特色产业增加信贷投放;优先对深度贫困地区开展金融结对帮扶行动,鼓励开展与深度贫困地区“一对一”结对帮扶行动。加强易地扶贫搬迁资金管理,支持各地发行地方政府债券,保障易地扶贫搬迁融资需求;支持易地扶贫搬迁后续产业发展和就业创业。

提升金融体系普惠性,优化贫困地区金融生态环境。加快推动贫困地区信用体系建设,继续提升贫困地区支付服务水平,扩大贫困地区支付清算网络覆盖范围;加强金融知识宣传和金融消费者权益保护,提高贫困人口金融素养。

《意见》同时提出,要加强协调合作,打造多层次定向帮扶体系;防范金融扶贫领域风险,支持高质量可持续脱贫。防范以扶贫名义过度融资,高度关注片面追求贷款规模和覆盖面、以扶贫名义过度举债等扶贫领域融资可能存在的风险,不得以脱贫攻坚名义违法违规融资。巩固脱贫成果,高度重视巩固脱贫防止返贫工作,确保脱贫攻坚期内脱贫不脱政策,增强脱贫致富的稳定性,不断提升乡村振兴金融服务水平。

央行扩大定向降准政策覆盖面 小微企业新年迎来新支持

新华社北京1月3日电 题:央行扩大定向降准政策覆盖面 小微企业新年迎来新支持

2019年的第一个工作日,中国人民银行扩大了定向降准优惠政策的覆盖面。专家认为,此次央行对于优惠政策的微调,进一步鼓励金融机构增加小微企业信贷;同时,有助于降低小微企业融资成本。

人民银行2017年9月30日决定对普惠金融实施定向降准政策,并于2018年1月正式落地。依据当时政策,对单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行,实施定向降准政策。

此次人民银行决定,自2019年起,将普惠金融定向降准小型和微型企业贷款考核标准由“单户授信小于500万元”调整为“单户授信小于1000万元”。此举旨在引导金融机构更好地满足小微企业的贷款需求,使更多的小微企业受益。

中信证券首席固收分析师明明认为,本次扩大定向降准覆盖面,扩宽了可实施定向降准的商业银行范围,可新增释放部分法定存款准备金,进一步增强流动性。“更重要的是鼓励商业银行增加小微企业信贷资源配置,扩大受益的小微企业范围。”

此前央行有关负责人表示,普惠金融定向降准正式实施覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行,释放约4500亿元流动性。

业内人士介绍,2018年不少银行的普惠金融贷款余额或增量占比,未能达到央行定向降准优惠的政策标准。此次调整考核标准后,将有更多中小型银行达标,预计可能释放流动性7000多亿元。

不过,市场也有疑问:年初就投放大量流动性,意味着货币政策有大的调整?其实不然。中央经济工作会议已明确今年继续实施稳健的货币政策,并提出稳健的货币政策要松紧适度,保持流动性合理充裕。适时预调微调,稳定总需求。

“本次仅是政策的微调,货币政策依然保持稳健,只是大量投放低成本流动性弥补资金缺口。”明明表示,近期央行一方面加强中长期流动性投放,另一方面搭配短期跨节流动性投放,营造较平稳的资金利率。

年前最后一个交易日的短期利率仍明显走高,当日上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜利率为2.554%,较前一交易日上行108.4个基点。

为稳定年末资金面,2018年最后两个工作日,人民银行共开展4800亿元逆回购,净投放4500亿元流动性。2019年刚开年,又连续两个工作日共开展了1000亿元逆回购操作。

3日发布的Shibor利率显示,各期限利率连续两天回落。其中,隔夜利率为1.968%,较上一个交易日下行33.2个基点;7天、14天和1个月Shibor利率分别较上一个交易日下行8.7个、12.9个和11.6个基点。

中央经济工作会议明确提出要解决好民营企业和小微企业融资难融资贵问题。专家表示,今年货币政策会针对民营和小微企业融资进一步加强预调微调,后续可能会推出更多政策工具,进一步提升企业资金的可获得性,降低资金成本。(完)

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